官网题，请看图。为什么选A？答案都算出来是B，而且因为是美式期权，应该用价格高的来计算。请老师看看是我理解错了还是题目答案错了？谢谢。

骑乘策略，30年期债券以高收益率低价买入，持有5年后以低收益率高价卖出，赚取资本利得，yield curve 向上倾斜。问题：既然收益率曲线是向上倾斜的，那应该5年后的r更高呀，为什么5年后r反而更小

有军事冲突、市场不好，这时候风险不是提到了，Equtyriskpremium不是应该提高吗

如果说creditlinked，B公司买了个A债券，然后自己发行了个B债券，B和A相关，那么B债券的评级和B公司还有关系吗，还是只和A有关了。

老师 LCR指标分子的计算（就是准备金+应收款+政府的债务证书）要求掌握吗？

老师，这道题怎么理解，我选的B，但是错了

老师，该题B选项，这个F公式里的K=1是怎么看出来的？

为什么上一道题 obtain new premium 是看combined 这道题又只看underwriting expense了

老师，reading 35 Q30的 "estimated 12-month cash NOI"是不是不够严谨呢？不知道怎么判断是this year还是next year。

老师，这题第二个statement的解释我没有看懂，谢谢，我没看出来他在分析acquirer的CF呀🥹