R40的第3题为什么不能c？老师强化班说可以最大%配最大loss，最小配最小

老师，适合LBO的目标公司需要inefficient，同时sustained CF。这一点我不是很理解，既然公司效率低，何来强劲、持续的现金流哦？

这道题目计算RI为什么不能用(ROE-r)*B0的方式来计算？(23.37%-15%)*23.24算出来RI=1.9

R39的15题，请问老师如果portfolio和benchmark的差额为0是不是就不被解释？

老师，这段话的意思是想说random walk with or without drift都是covariance nonstationay? 这是为什么？而且为什么这两种情况下b1=1?

请问这里的XYZ和P之间，是什么关系呢、是另外的Portfolio么?

r19的11题，请问老师为什么是把actual和forecast的差去带入inflation和gdp呢？为什么不是直接带入actual？

老师，cov（X.Y）=0，说明X,Y相关是吗？而相关的话认为不好，这么理解对吗？

债券的基本面模型里面截距项为什么是期望收益率?β加起来等于1，后面的那些项为什么有可能等于0?

如何从数值上判断协方差是否平稳？看哪个值？谢谢