老师，关于statement 2,对于一个只包含：一只active fund和一只被动基金（比如完全跟踪指数，active risk=0)的组合而言，active fund的IR=该组合IR，对吗？计算组合的IR时，分子的return of benchmark怎么定呢？如果组合中仅包含一只active fund和一只被动基金，如果该active fund的benchmark与该被动基金跟踪的指数相同，即benchmark相同，那组合的benchmark也就是该跟踪的指数？那么在调整aggressiveness of the active weight时，IR公式的分母active risk与分子被减数active return同比例加减，但是benchmark return保持不变？那随着aggressiveness of the active weight的变化，组合IR怎么可能保持不变呢？

这道题表格里面现在工资和3%的增长率这个条件用不上吗？ 这样计算和退休前工资不一致

第三题fixed swap rate是不是一般都很接近一年的spot rate，因为选项数字相差较大，考试可以直接选一个接近spot rate（这里是C项）的吗？

老师你好，之前说是equity method下资产不需要合并，但是这个答案里面资产是合并的这个是为什么？

老师，关于statement1，为什么information ratio 不会受到addition of cash or leverage的影响，而sharpe ratio会受到影响呢？关于statement2，是不是unconstrained portfolio 如果改变激进程度（即调整组合中active fund的权重）IR公式分子里的return of benchmark同比例调整了呢？

老师，请讲解一下官网“Wingaersheek Arbitrage Opportunities Case”这一题的选项b，听了讲解还是不明白，谢谢。

16题很困惑为什么选A。1，Anart南美公司销售全部给了母公司和其他子公司，并表时要剔除销售，在南美增加再多收入都要剔除，那么对节税没有帮助。2，如15题和材料信息 ：Sweden operates under a tax treaty with all countries in which it has subsidiaries, such that it will owe taxes on foreign earned income to the extent that the Swedish rate exceeds the foreign rate，那么南美Anart子公司要在瑞典交税，并不是以本国10%交税。那么为什么要增加南美销售？ C项以衍生品对冲汇率变化风险，符合了Eriksson提出的第二项目标呀？为什么不选C？

老师，官网“Wingaersheek Arbitrage Opportunities Case”这一题的statement 2为什么是正确的的呢？

15题，Anart子公司所有销售都是给母公司Trana，第13题也说了并表时剔除Anart的销售。为什么这题在计算税率时又要加上Anart？ 而且各子公司都是在本国交税，为什么计算时瑞典税率节税影响 要加上南美子公司？

当预测目标量大于阈值是，这时候p大于阈值，按道理不是不能拒绝假设？为什么结果是1？