老师好，29题如果时间节点改成5，算出5的FCFE5➕TV5=84520.1649，最后NPV为63176.5052为什么跟4作为节点的结果差这么多，怎么选择节点呢？谢谢

老师，如这类型题目，如何区分是计算QFP（标准国债期货价格），还是计算单独某一只国债期货的价格哦？

reading31第5题，为啥从AA to AAA答案中计算利率变动用0.6%-0.9%，0.6%是AAA评级的spread，不是应该用0.9%-0.6%吗，这道题没看懂为啥这么算，老师帮忙解释下

老师，关于local expectation theory，打勾这两段话是什么意思啊？

第四题c选项，为什么指的是Ft,T呢？另外这道题给了St，为什么B选项用公式1，而C选项用了公式2？

请问下equity-method和acquisition- method下，balance- sheet和income- statement分别怎么记账？

reading30第33题，为什么说股利超过threshold值时conversion price要下调呢，conversion price不是固定不变吗，如果没超过阈值呢，每个可转债都有这个阈值吗

R34 options 1. Q12 186.73 是spot value跟187.95 怎么区别？2. Q14 隐含波动率是根据BSM 倒推出来的，还是根据市场的价格倒推出来的？否则选出的结果是反的。

R34 options 1. Q6 我算完得5.145397 应该选B为什么选A？ 2.Q4 1）题目写的write the call 这里的write是sell的意思么？2） 它影响这里的buy or short 选择么？需要反着选么？3. Q9 原文描述的是if the exercise price is higher. 和原因1“the exercise value of the call option is lower”，前面原文指的执行价格X，后面原因是V call option 值不值是么？2） 为什么Reason 1 对？感觉因为执行价格高，所以option 才不值钱的啊，是个结果，不是原因啊？3） reason2 如何理解，那是变高了还是变差，也没表明？4. Q12 spot

图中1到3题的答案打了红勾，请解读所有的答案错在哪对在哪？关键的逻辑重点分别是什么？谢谢