老师，请讲解官网“Terry McGuinn”这题。

关于期货期权：用来算期权的T与其标的期货的T是同一个？定义上不是说在到期日有一个权利选择是否进入期货合约，那期权的到期日还只是进入期货合约的开始日、站在期权开始日，明显用来算期货现值的T比用来算期权价格的T要长啊？如何理解。

老师您好，为什么这里是Rhbm-Rlbm?谢谢

想问一下第三题中的annualized three-month risk-free rate is 1.65%是怎么用的的？年化的三个月无风险收益率，然后这个题不是90天到期吗？如何带入公式？

所以equityswap是要交换本金的吗？能麻烦总结一下哪些swap是需要交换本金的吗。

为什么DCSR的分母中不把$240,000减去呢？

请问如果出现interbank和dealer双方的bid相等，或者是双方ask相等的情况，是不是就不存在套利机会了？谢谢

Insider trading和blackout periods有什么区别和联系呢？

还是没弄懂前面两段为什么是在谈杠杆？因为提到了巴3所以就是杠杆吗？

老师，请问一下，正式考试中也是直接在二时刻直接往前折而不是三时刻是这样吗