没理解#6，无套利机会又如何，有套利机会又如何？

截屏中提到的利率期权，与前边讲到的绿绿二叉树的标的是同一个事儿吧？都是forward rate吧？？差别在于一个是二叉树估值，一个是bsm模型的估值？？

The factors are actually portfolios of the securities in the group under study这句话啥意思

伦敦市场下午四点关市之后成分股不再交易所以NAV不变了，那ETF在这个市场不是应该也不在交易了么？

ETF 不是物物交换吗，怎么会有本金的提前返还呢

不太明白这个本金1的解释

感觉settlement和valuation没啥区别啊？

1.1股票系数是什么意思啊？股票点数和系数有什么关系呢？

settlement和valuation的区别主要是折现问题吗？valuation需要折现到t=t时点，settlement就不存在折现问题了，因为是到期了，对吗？

问个相关的话题：这种CCS互换合约的G/L，现实中是进报表的什么科目的啊？