第四题，市场的价格小于可转债的价格，那么他就不会行权，那这个债券是不是只表现债券的属性，那这里加上call on stock有什么意义？

这个题为什么要乘以3天呢，什么意思呢

第二题可不可以认为是putable会因为r上升，所以价格下跌，因此会行权，从而导致不会持有到期，久期变小。

Standardized Beta 这个例题，standard deviation - 是指标准差，S呀。公式用的sigma应该是2%的平方对呀？

请问如果题目中给了每期的forwardrate，含权债券的价格是不是都可以用forawardrate计算（像第4题一样），可以不用二叉树计算了？

老师好！这道case的第三题为何不能使用WACC的计算公式？

老师好！这道题的C选项为何不能这么理解：在贸易赤字的情况下，会通过发外债使资本账户净流入。debtsustainablechannel应该有提及一个国家无法长期借入外债，因为这会使得该国政府债务过高，进而导致外国投资者撤资，最终使得资本流出。那资本流出不就意味着对该国货币的demand下降吗？

第八问，观察一哪里错了？观察二中，不是谁“risk-free”么？为什么还包含流动性风险？

pbo跟current service cost有什么区别

future spot rate > forward， bond price 低估，买低卖高，卖出forward gain money，这个PPT为啥是short forward loses money