关于这里久期中性策略，谷歌的解释久期中性，是指通过买卖一定数量的国债期货，使期货与债券组合的久期为0的策略。但是课堂中却是long short长短期债券来调整久期，到底哪一种是正确的。可以解释下么

这张图 最下面 都指向LBO是什么意思

到底该如何理解aggressiveness of active weight？视频中老师推导的过程表述意思是降低积极组合的权重，调增benchmark的权重，而答疑平台上面则说是降低benchmark权重，提升积极组合的权重，是矛盾的。更关键的是，对于IR是否造成影响，我是从经济含义上来理解的：调增benchmark权重相当于无脑复制指数收益，确实不能够代表基金经理投资能力，但是反过来说，我把有限的资金，调高积极投资，减少benchmark的投资，这就是在对IR产生影响呢，不知道我理解哪里有问题

老师，这个题，为什么说3年预测不准，派就大于0呀

FCFF 从EBIT出发的公式是+NCC还是+Dep 讲义上写的只用+Dep

请问黄色标注的问题中文是什意思？TC平方求解的是积极风险的平方吗 还有1-TC平方？ 请老师解释一下，TC平方求解出的是啥 看不懂问题

老师这道题怎么看出是只有AA没有个股选择SS的？

请问 fixed income learning module 1 课后题 49 关于Madison 对于short term and long term volatility 的评价为何是正确的而不是反了？课本中不是说 "inflation explains about two thirds of short and intermediate term bond yield variation, with the remaining third roughly equally attributable to economic gowth and factors including monetary policy. In contrast, monetary policy explains nearly two thirds of long term yield variation, and the remaining third is largely attributable to inflation".

第二个策略没听懂……

第10题的解答有点问题，在这个时间点，股票价格已经高于转换价格，那就可以行权了，应该具有股票特性，为什么解答的中文解释里，说他还是债券特性？另外想问下，是不是不管股票价格高于低于等于转换价格，债券的收益涨幅跌幅之类的都比股票缓慢，只要记住这个结论？