题目中的yield为什么不是YTM，而要理解成copuon rate?

老师好，这道题要求的是the percentage price change，也就是ΔP/P的值，为什么计算出modified duration=6.58就停止了，不是还应该modified duration乘以Δy （100 basis point ）才对么？

为什么principle payment要包含在CFF中？不是CFI才包含LOAN的借和还吗？

第一步和最后一步没懂

老师好，本题选项A 为什么是正确的呢？ 课件里老师讲到，美国投资者购买的DR是以US dollar来计价的，在不承担汇率风险的情况下，可以实现海外投资。 但是选项A又说会承担汇率风险（entail currency risk） 请问要怎么理解？两个相矛盾了。

34000支付的债 为什么属于CFF？

也就是说当利率下降时，call option也会降低债券价格对基准利率变化的敏感性。因为按票面价值(face value)出售债券限制了利率下降时的价格上升。对么，老师

发现这个解释题目的老师对所有的题目的解释都是没有解释，把选项错误的翻译一下，然后说这是错的，什么东西啊，能不能换一个？

个人认为题目答案给的是50bp变化时间引起的价格百分比变化，而问题预测是100bp的啊

The slope of the short-run aggregate supply curve reflects the extent to which wages and other input costs adjust to the overall price level.这句话怎么理解？