老师，PPT说，price-weighted和equal-weighted都是容易收到小盘股影响。那题目中写的市值-weighted是剔除小盘股股价波动剧烈的方式吗？具体算法是什么？（比如A成分股，其权重是 股价乘以其全部在外流通股股数/全部成分股的市值之和？

如果说，这道题目问的不是equal-weighted index，而是price-weighted price，怎么计算呢？因为PPT上写的index的公式没看明白， sum of stock prices/numbers of stocks in index adjusted for splits. 分子是说各成分股每股股价乘以各成分股股数之和？分母是所有成分股股份之和？ 那上下不久约掉了

为什么题目中各成分股的股数乘以股价不相等？是否是因为，题目中给出的数据，不是at inception？ 根据equal-weighted的定义，是在期初时候按相等金额进行投资，很明显题目展示的时点不是期初。

老师，请问在持有short position和long position时，并且在抛售头寸之前产生股利收入，分别应该如何计算？ 看本题目，long position的情况下，算进了profit的计算中。如果时short，是不是在profit中减去收到的div？

CFA的专家想的过于理想化了。 市场其实根本不是这么按书本上一板一眼的来。 我举一个最简单的例子： 三星手机。 从很久以前就是寡头之一 从一开始就不被看好，诺基亚时代被人贬低嘲笑， 苹果时代被人笑话可以当电池炸药包。 但是呢 结果还是全球市场份额第一。 不信的话 大家google下2019全球手机市场份额第一是谁。 长期来看三星基本都是第一 CFA的理论说一定下降 我等了十几年了 怎么还没来啊 真的是挺久的哦 哈哈哈。CFA的专家在分析时从来不考虑实际情况 这一点让人堪忧。 顺便提一下huawei 按照cfa理论市场新入者是要短暂辉煌一下 然后凉凉。 但是人家在各种艰难险阻和政治压迫下， 依然暂放。 这又怎么解释呢？ 根本行不通啊。 那huawei能动摇samsung吗？ 谁知道答案呢？ 这种没有答案的问题 CFA为什么作为问题呢？背后的逻辑我没有get。 也许有人可以。

Option contracts can be viewed as limit orders for which execution is guaranteed at the strike price. Therefore, a "put buy" order at a strike price of 25 will guarantee selling the stock at 25。 老师，衍生品我还没有上，所以解析没太听懂。这个 put option buy 什么意思？看跌期权买入?还有strike price也不懂。

其实没读懂题目

这道题的记录的CFO不是应该是58736吗？同时是有一笔CFF3736吗

这道题的解析完全不make sense。。。说对risk的影响更大是因为天下没有免费的午餐，有更高收益就要承担更大风险？这种解释更能合理的得到affect risk and returns equally的答案吧。请解释一下对risk影响更大究竟是因为什么原理，谢谢。

我有点想法希望讨论一下。假设我是一个做超高端雨伞的 。 我卖了200把得了50万 买了250把得60万。 我的MR per unit就是2000. 但是我其实受天气影响 洪水季我其实赚翻了，但是干旱季节如果太阳又不晒 那我就赔大了。 其实我的这个所谓margin一直在变 同时受政治因素影响 我出口时好时坏 另外受居民收入水平影响 有时候他们喜欢我得牌子 有时候又觉得我的伞其实是装13. 这么多因子可以影响MR per unit ， 而且现实世界这个数值是一直在变的 根本不可能有一个公式能告诉你精确的范围。 包括我自身雨伞价格也是在不停的变化的。 那么这个公式具体有什么作用呢？