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CFA一级
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有一个没想明白的点, 很多国家在对付高通胀的时候, 都是抬高利率 比如说把利率搞到10% 这样慢慢钱就贬值了 回归原来的生活。 为什么答案里说 利率高了 钱反而值钱了 然后export就低了? 利率抬到百分之10, 钱肯定贬值回去了啊。。。。怎么会让出口更差呢?
查看试题 已回答感觉老师没有解释清楚为什么equal-weighted index容易收到小盘股影响。请答题老师再帮我解释一下。 (是不是在建立一个index的时候,一开始的时候各成分股是等金额的,对应当时的股价给各成分股分配相应的股数,然后这个股数在一段时间内不会变。后期小盘股价格暴涨,但是因为股数没有变,所以对equal-weighted index影响很大?
查看试题 已回答老师,PPT说,price-weighted和equal-weighted都是容易收到小盘股影响。那题目中写的市值-weighted是剔除小盘股股价波动剧烈的方式吗?具体算法是什么?(比如A成分股,其权重是 股价乘以其全部在外流通股股数/全部成分股的市值之和?
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?