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CFA一级
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货币主义认为由于央行无规律的货币公鸡导致了经济周期,主张央行不要乱发货币。为什么还支持政府实行货币政策?而且这和财政政策有time lag有什么关系?为什么货币政策不存在time lag?
查看试题 已回答long exposure risk 是指持有人希望标的资产价格上升,short exposure risk,是持有人希望标的资产价格下降。 也就是说题目中writer 来说是一个short position,持有人希望标的资产价格上升,因为只有标的资产价格上升,long put才不会执行权力,short put才会赚得一笔期权费(option premium),所以long exposure of risk 出现。 我这么理解对么,老师
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- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?



