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CFA一级
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请问老师,根据公式Receivables turnover=credit sales/average receivables,及Number of days receivable=365/receivable turnover,不是可以计算出days of receivables,从而影响Operating Cycle吗?
查看试题 已回答Interest rate risk for a bond refers to the fact that when interest rates: A decrease, the realized yield on the bond will be less than the yield to maturity. A选项中, 题干中interest rate是不是市场收益率,或者说是YTM?the realized yield on the bond 是不是指年化HPR?然后A 是想说当再投资率下降时,年化HPR小于原YTM?
查看试题 已回答03.单选题 已收藏 标记 纠错 Based on the practice of notching by the rating agencies, a subordinated bond from a company with an issuer rating of BB would likely carry what rating? A B+ B BB C BBB 查看解析 上一题 下一题 正确答案A 您的答案C本题平均正确率:61% credit ratings难度:容易 推荐: 答案解析 The subordinated bond would have its rating notched lower than the company's BB rating, probably by two notches, reflecting the higher weight given to loss severity for below-investment-grade credits. 问:by two notches是什么?一个级别就是一个 notche吗?究竟是B 到 BB是一个,还是B到B+是一个,然后B+到BB又是一个?
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- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
