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CFA一级
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经济百题Q81 C选项 意思是银行用来可贷款的储备金减少,没有钱可以借出去了,经济有事下行状态,这个时候采取QE,直接将货币注入市场上类似MBS这种,而不是通过银行再放贷给民众,是这个意思吗? A选项,QE不是帮忙解决流动性陷阱问题,而是因为货币政策容易出现流动性陷阱,所以采取QE的货币政策直接解决经济下行问题。 我这么理解AC选项对吗?
已回答MPS , 等额偿付本金和利息 1.CMOs are created from pools of pass-through securities, 利息和本金有先后顺序 不知我的理解对不? 2.CMOs are securities issued against pass-through securities for which the cash flow have been reallocated to different tranches.这句话如何理解?谢谢!
已回答我理解contraction risk与市场interest rate有关,为什么有与mortgage rate相关?我理解mortgage rate是mortgageloan的贷款利率,是不变的?
经济百题73 A选项,老师讲产能利用率增加,会加大投资I,导致AD增加。 这是个什么逻辑呢? 还有就是Y=C+I+G+(X-M)中的 I 指的是 financial investment还是capital investment,还是两者都算?
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?






