
-
CFA一级
包含CFA一级传统在线课程、通关课程及试题相关提问答疑;
专场人数:6070提问数量:109426
total return index 总收益指数 (CG + DIV) / Price 确定一下,在equity中,total return的定义式CG+DIV,其中CG=sale price-issue price,DIV就是coupon简单相加,不是 future value of reinvested coupon interest payments,对不?谢谢!
已回答在equity中,total return=CG+future value of reinvested coupon interest payments 在fixed income总,total return= sale price+future value of reinvested coupon interest payments 有点晕,不知total return是capital gain还是sale price? 我理解capital gain=P1-P0,sale pice=P1
已回答请问基础班讲义P327,讲义题目解析说的是因为债券是以固定利率发行,所以对利息保障倍数没有影响。而老师说的是liability在下降而interest rate 在上升,所以不能确定interest expense,所以不能确定对interest coverage 的影响。请问应该以那个为准呢?这里没有太明白
已回答请问 an increase in the bond's yield will result in a decrease in the fair value of the bond liability.以及 changes in yield result in a divergence between the book value of the bond liability and the fair value of the bond.是什么意思?基础班讲义P325
已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 为什么TC 的切点对应是AVC的最低点?
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 为什么可以把TR TC同时体现在纵轴?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?





