1.G-spread=YTMc-YTMb the benchmark is goverment bond yield我理解，YTMc是目标债券到期收益率，YTMb是国债到期收益率 2.Z-spread=SRc-SRb is based on the entire benchmark spot curve我理解，SRc是目标债券Spot rate，YTMb是国债spot rate 3.I-spread=Yc-swap rate the benchmark is swap rate， Yc是目标债券到期收益率，interest swap rate是互换中的固定利率 4.Option-adjusted spread（OAS） 有期权的目标债券spot rate与国债spot rate进行比较 4.我理解spot rate是年化利率，不同期限零息债券的spot rate构成spot curve 5.国债YTM和国债spot rate，有什么区别？ 不知以上我的理解，对不？

Valuation with a single yield是什么意思？是Pricing bond with YTM吗？请举一个例子，谢谢！

老师，图中这道题，new difference部分是怎么定义来着？我给忘了，辛苦老师解答一下，谢谢。

百题 47题 C选项的income指的是net income？ B哪里错了呢？

如果题目里没给 古典和 新古典 什么时候分析 AS 工资有粘性，什么情况下分析就没有粘性啊。是as ad 和在一起分析 就没有粘性。但分析就有粘性吗。 还是提到凯恩斯就没有粘性？

图中红色标注，请解释一下 1.付regulat coupon，违约时，怎么弥补bondholder的损失？我理解债券违约，本金就还不上了 2.issuer is protection buyer，逻辑是什么？ 谢谢！

为什么at the end of year 1指的还是1这个时间点而不是2，第一年年末不是第二年年初吗？

老师你好，请问FCFF中的FCInv与WCInv怎么计算呢？FCInv是固定资本投资，是当年购买固定资产的支出吗？WCInv是营运资本投资，是不是WCInv=Current Asset - Current Liabilities？

图中两句话什么意思，请解释一下，谢谢！

老师，我看现在讲的所有的税都是所得税，为啥都不讲增值税呢？我们实际业务中都是有增值税财务账上咋处理呢？