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CFA一级
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老师,关于本章的应付账款管理这块,我看视频和原版书感觉都有点没看明白,不同付款日期会对公司的资金流产生不同影响,这我能理解,但是具体是怎么影响的?教材中提到的“cost of trade cost ”到底是指什么? 老师可否以2/10, net 30为例,给我讲一下? 谢谢
已回答这道题的答案涉及两个公式,一个是最初公式 ZAR/SEK=1.1168, 可否写成ZAR/SEK=1.1168/1, 也就是1个SEK,可以兑换成1.1168个ZAR,因为我有时候容易写错,ZAR=1.1168SEK,容易搞成乘除的关系,就错了。
最后面一段的解释是不是错了?跟中文课本的描述正好相反 中文解释如下 “ 那英镑升值说明了什么问题呢?英镑升值了,英国人手中英镑的购买力相对美金就更强了,因此美国的商品对于他们变得更便宜了。相对的,美国人就觉得英国的商品贵了。所以,英国就会增加从美国进口,减少出口,相对的,美国就增加出口,减少了进口。总而言之,实际汇率的改变影响了国家间的进出口等经济问题。”
Q1 请问原假设拒绝,备择假设接受,是如何理解的呢? Q2 我们在进行假设的时候,是先默认原假设是正确的吗?我在做一道课后题的时候,正确答案是A选项,对于原假设默认为是正确的,除非有证据可以证明原假设是错的,但我感觉这与老师上课讲的拒绝原假设有出入啊,感谢指导
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗