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CFA一级
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(1)在Measurement date,预估处置operations有亏损,亏损记什么科目(英文)? (2)在Actual disposal date,处置operations有亏损,亏损记什么科目(英文)? (3)在Actual disposal date,处置operations有盈利,盈利记什么科目(英文)? 谢谢!
老师您好,课程中在将Market Neutral时说当Policy Rate < Neutral Rate时就是货币宽松反之就是紧缩,如果说这时是货币宽松的话,调整利率只是增加的货币的流动性,并没有增加货币的总供应量,那么这时的通胀会上升吗?
已回答老师你好!讲义第363页case9里,注释说他违反了V(A)是因为not conducting a thorough analysis of the funds,但是老师在讲解如何选择合作伙伴的时候说,四个标准可以总结成“performance excellent",正文里也提到了两支基金有“excellent past performance”,所以应该怎么理解?这里是不是应该对整个公司进行了解,而不仅限于基金呢?
已回答1、原版书P250,正数第三行,quarter percent return,首先这是25%回报么?其次,为什么交易费用容易超过25%?不太明白。 2、原版书P253,如我的手写,为什么创始人卖掉了90M股票,为什么不是13M股票? 3、原版书P272,第28题,卖空的话,不是风险无上限么?为什么最大的亏损值是1300? 4、原版书P272,第29题,他担心跌破27.5,看了解释,我才知道good-till-cancelled stop sell order=good-till-cancelled stop loss sell order,意思就是跌破27.5,止损市价单卖出的意思,对吧?
P112 Overreaction effect.. overreaction的定义不是"Overreaction is an emotional response to new information. In finance and investing, it is an emotional response to a security like a stock or other investment, which is led either by greed or fear. Investors, overreacting to news, cause the security to become either overbought or oversold, until it returns to its intrinsic value."吗?感觉和ppt上说的垃圾股过几年反而表现更好不是一样的情况
已回答对于CFA道德行为的挑战,我不理解: 为什么“A strong compliance culture”是Situational influences? 公司有较强的合规文化,合规要求从业人员更遵守规定,不是能更好的恪守CFA道德行为吗? 较强的合规文化应该不是外部的挑战啊
精品问答
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
- 卖空股票价格必须要比之前交易价格更高这句话是什么意思? 是买入时的股票价格高于卖出时?那不是必然的吗?否则怎么赚钱? 还是说现在做空的价格要高于之前做空的价格. 请举个例子.
- 一级市场,二级市场, 公开发行/私募发行, 开放式和封闭式,这些关系是什么?可以互相组合吗? 按照老师说的,开放式基金只能通过基金公司买卖,那么是不是属于一级市场内的?而不是二级市场的?封闭式则属于二级市场的. 公募和私募的区别是买卖上市非上市股票,还是向市场所有人/部分人募集呢? 会存在上市公司股票只针对部分人募集一级非上市公司股票针对所有人募集的情况吧?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
