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CFA一级
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If the GDP deflator values for year 1 and 2 were 190 and 212.8, repsectively, 求annual growth rate of the overall price level? 计算方法是212.8/190开根号-1,能否解释一下问什么这么求呢?
已回答老师 请问下我在有的地方看到用Discount Cash flow 乘Discount factors得出EV是怎么回事,最后的Terminal Value 要怎么算呀,如果假设公司永续增长的话
1、原版书P451,中间部分,在说share reperchase时,第三小点关于税收是什么意思? 2、原版书P454,请教我下CFO的计算公式,书中写的很模糊。 3、原版书P460,EXAMPLE7,第一题的结果应该是185.7吧?第二题的问题我没看懂,分红的假设前提给其内在价值增加了多少?为什么3.7/0.075?这个不是优先股的计算公式么? 4、原版书P482,EXAMPLE21,第一题,我用每年的增长率然后求算术平均值是否合理?我认为他这样仅用第5年和第10年来预测不太合理。请帮忙解释下。 5、原版书P490,第28题和31题我看迷糊了。28题说EV=market value equity+market value debt+preffered stock-shortterm investment,31题说EV=common equity+preffered stock-cash+market value debt。这两个公式哪个对?
已回答请问老师,1. opportunity cost包含explicit cost吗? 2. total cost和opportunity cost什么关系? 3. 我们这章节计算Total revenue减去total cost得出total profit的时候, 这个total profit是economic profit吗? 4. 如果是企业财务报表中的profit,是accounting profit还是economic profit?
已回答精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 那么股票的公允价值是不是交易价格? 既不和市场价值一样,也不和账面价值一样?
- 场内和场外OTC市场 与 公募和私募 是一样的吗? 那么一级市场和二级市场是不是都有场内和场外一说?
- 问下, Cryptocurrencies加密货币 与 Tokens代币 都是数字资产,那么区别本质是什么
- 老师,请问怎么理解自由度? T分布自由度n-1, 卡方分布自由度n-1, F分布自由度2,如何区分