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CFA一级
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根据此视频的讲解内容,我的提问是:书P550-Example 2-1.第2问,小国征收关税,为什么不会改变出口国商品的价格?2.第3问,如果配额租金被外国政府或外国公司攫取,为什么配额可能导致比关税更大的福利损失?为什么损失就不止B+D这两块面积了?3.第5问,进口国施加关税,为什么会减少他们在泰国的市场份额?第5问的意思是,减少进口数量?另外,captured by foreign producer,这个foreign producer是进口商还是出口商?本题中的Thailand是foreign producer?foreign producer和local importer是同一个意思?本题中的Thailand是进口商还是出口商?4. 第6问,为什么Under VER,all of the quota rents will be captured by the exporting countries?根据表格中所写的government revenue-no change-rent to foreigner,当地政府没有收到任何配额租金,那为什么本题中写VER captured by the exporting countries?
精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切





