刘同学回答（2）
Emma2024-07-15 16:01:14
Emmahello，雨琪，看跌期权的价值在到期日时=max(0,X-ST）因为X小于ST,所以结果等于0 。你就这么想哈：看跌期权的功能可以以X的价格卖出一个标的，只有当我的卖价X大于ST时对我才是有利的，要不然我直接以ST卖出标的资产，可以卖的更贵。
祝顺利通过，加油~
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看跌不是期末买回吗
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不是， 看跌期权是指买方有权在将来特定时间以特定价格卖出约定数量合约标的，不是期末再买回资产。
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那这个X是市价吗
Evian, CFA2024-07-27 15:04:29
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
X是期权的执行价格exercise prive；S是标的资产股票的市场价格（市价）
请参考总结性的附图理解~
合约权利买方，holder（hold掌握了一个权利）
合约权利卖方，writer（在合约上签名，卖出了一个权利）
首先是对于单词的描述：
buyer of a put option=holder of a put option
seller of a put option=writer of a put option
然后站在buyer角度
buyer是买入了一个权利
call option是看涨
buyer of a call option指的是：有权利在未来一个时间点可以以X的价格买入资产（有权利看涨）
反过来对立方
seller of a call option指的是：有义务在未来一个时间点可以以X的价格卖出资产
同理
然后站在buyer角度
buyer是买入了一个权利
put option是看跌
buyer of a put option指的是：有权利在未来一个时间点可以以X的价格卖出资产（有权利看跌）
反过来对立方
seller of a put option指的是：有义务在未来一个时间点可以以X的价格买出资产
记忆方法：
buyer + 表示买入
seller - 表示卖出
call + 看涨
put - 看跌
推出权利义务和标的资产结合之后：
++表示买入资产
+-/-+表示卖出资产
--表示买入资产
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投资更加优秀的自己👍 ~如果满意答疑可【采纳】，仍有疑问可【追问】，您的声音是我们前进的源动力，祝您生活与学习愉快!~
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