刘同学2024-07-15 10:38:02
刘同学我还是没太懂，0时刻定1时刻价值为32.5，0.25时刻定1时刻价值为27.5？那求剩下九个月的价值为什么要将32.5折9个月减27.5折九个月？我有点没太懂这个原理
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Emma2024-07-15 16:48:07
Emma同学，你好，原题如下：Assume that at Time 0 an investor entered into a forward contract to sell a stock at a price of F0(1) = $32 one year from now. Three month later, at Time t= 0.25, the forward price of the underlying stock is F0.25(1) = $27.5 and the risk-free rate is 4%. The value of the existing forward contract expiring in nine months will be closest 。其中： expiring in nine months是用来描述前面这个forward contract的，是说这个还有9个月到期的合约目前的价值是多少？F0(1) 和F0.25(1)都是1时刻年末的价值，因此要往前折9个月，折回现在3个月的时点。
祝顺利通过考试，加油！
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？那这两个0，0.25有啥关联
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同学，你好，你是说F0(1) 和F0.25(1) 这两个里的0 和0.25吗？第一个是站在0时刻算出来T时刻的远期价格，第2个是站在0.25时刻算出来T时刻的远期价格。
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我理解的32-27.5再折现是32表示一年的，27.5表示前三个月的，所以二者做差折现才是剩下九个月的
Evian, CFA2024-07-27 15:08:34
Evian, CFAヾ(◍°∇°◍)ﾉﾞ你好同学，
请参考下图
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