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CFA一级
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老师,题目里the current three-year EUR interest rate swap benchmark is 2.12%这个信息好像没有被使用到,它是一个干扰信息吗?它这个信息会在什么样的情形下被使用到?谢谢!
老师,中文解析里说:“到期收益率是债券现金流的内部收益率统一利率,当债券的未来现金流按该利率贴现时,现值之和等于债券价格。这是隐含的市场贴现率。”它听上去和IRR有点像,它和IRR有什么区别和联系吗?谢谢老师!
查看试题 已回答老师,到处都看到说CFA一级考试最难的部分是固定收益,然而我到目前为止做到的固定收益题只要上课认真follow大多都能做,会做,而相较下来反而其他科目我认真听了后有更多不会做的课后题,比如财报,公司金融,组合管理等。我理解每个人学习基础和能力不同。我想知道,我的这个体验是我们固定收益课后附的习题简单的原因吗?考试实际题目难度(假设考试难度一般,非简单,非难)是不是要比我们现在给的固定收益课后题难很多,还是差不多?谢谢老师!
已回答老师,视频解析里老师提到一个"par bond"的概念,这个在课程里好像没有出现过(它很可能是某个课上被使用的词的同义词),能否请老师介绍下par bond的概念,定义,和可以取代par bond的同名词汇?谢谢!
查看试题 已回答老师,我看到孙斌杰同学的提问说:“可不可以这样理解,要求的利差required margin更大,所以是要求的回报率更高,所以价格下跌,两者是反向关系。”,Danyi老师回复说:“是的,这道题可以按你这种方式理解的哦”。我怎么读了不理解呢,为什么要求的回报率越高,价格就下跌?谢谢老师!
查看试题 已回答老师,不好意思学得有点晕,我想理解一下: 1. banker's acceptance是什么?2. 这道题里我们知道了banker's acceptance的discount rate后,计算BEY的意义是什么?它能告诉我们哪些我们之前不知道的信息?3. 这里的discount rate和BEY之间的区别和联系是什么?谢谢!
查看试题 已回答精品问答
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切





