这里C的return expecation是E（R）么？为什么说这两个组合的期望收益率一样

为啥要加12000

老师请问一下，为什么在税务表里R&D可以资本化呢？

老师为什么分母都不用减去commissionfee

请问如何理解这里的-0.3和0呢 前面有一道题说0就是完全不相关 这个分散效果不是应该更好吗 -0.3表示反向相关啊

这道题为什么用到的是put-call parity的公式而不是dividend-paying stock 的pricing 公式？

SF条款和ASF条款一般是配套使用的吗？这里SF条款的缺点是再投资风险，这里的风险只有市场利率下跌所面临的这一种吗？因为老师讲的说ASF条款是利率下降时发行人才会选择提前还款。但我想问的是，像是SF条款只规定了后期每年的还款，这种合约规定的不管利率是上涨还是下跌，到期发行人都要如期偿还啊，为什么不考虑利率上行的情况？

这个SF条款，为什么题中是后五年每年还20万，前几年是本金利息都不还，还是怎么说的，为什么到后五年也只是偿还了100million的本金？

老师可以解释一下c吗

老师，那存不存在这种情况，就是韩国人在韩国发行美国债券，这样又属于什么呢？