考试不会考近似convexity的公式V_+V-V0/δY²*V0，以及dispersion of convexity的公式【1/（1+Y）²】*（Macd+Macd²+T的方差）？

第4小题，求债券价格下降的幅度，为啥不用δP=MD*P*δY这个公式，而是用δP/P=-MD*δY这个公式？怎么区分什么时候用这两个公式？

这道题的yield指的是coupon rate还是YTM？

这里的δY是多少？

一、我总结一下固定利息债券修正久期涉及的几个公式，请老师指正：1. MD=（δP/P）/δY2. MD=（δP/δY）*（1/P）3.MD=[1/（1+Y）]*Macd4.δP/P=-MD*δY5.近似的MD=(P_-P+)/【δy*2*P）6. 因为MD=（δP/P）/δY，所以δP=MD*P*δY，money duration=MD*P7.PVBP=MD*0*1bp，PVBP=（P_-P）+/2二、我总结一下其他类型息债券麦考利久期涉及的几个公式，请老师指正：1.永续债券的MacD=（1-y）/y2.浮动利息债券MacD=（T-t）/T三、关于Macd和MD之间公式的转换，请老师指正：1. MD=【1/（1+Y）】*Macd2. Macd=MD*（1+Y）3.MD=Macd/（1+y）四、关于Macd推导MD，从而得到债券价格的变动幅度：1. 先得出MacD=权重*付息日2. 把MacD代入公式求出MD=1/(1+Y）*Macd3. 把MD代入公式求出δP/P=-MD*δY

这道求Macd的例题一共有10期，现实考虑会出这么多计算的题吗？如果出了需要一笔一笔单独计算出来会不会很耗时怎么办

我不明白公式MD=[1/（1+Y）]*Macd和公式MD=Macd（1+期间利率Y），以及公式Macd=MD*（1+期间利率），以及Macd=（T-t）/T的关系是什么，分别在什么场景下用？

PVBP公式里分子的V-和V+是什么意思？

上一章节说短期投资人更关注债券价格，长期投资者关注市场利率，而这一章说大部分机构投资者更关注债券价格而不是市场利率，请问到底以哪一章节的为准？

考试中遇到这种腿，只能用计算器一笔一笔的算出来每个期间的现金流来计算吗？有没有更快的方式来算