请问long FRA,要是市场利率下跌了，支出固定的，收到浮动的，那浮动的利率就是按市场利率来算？那是不是就算亏了？

完全听不懂这个老师讲了这么久的解析，可以麻烦老师重新分析一下这个题目嘛

Module 5-Practice Problems-Question 7-第一段答案所说的这段话，Forward rate agreements are forward contracts that conceptually allow lenders to lock in a fixed payment on a future investment by receiving a known payment and making an unknown payment that offsets the unknown future interest payment. 在书上第几页有这个知识点？请贴截图

Module 5-Practice Problems-Question 4-C选项中所说的first substitute the one-year rate (r1) into the two-year bond price equation to solve for the two-year spot or zero rate (z2) 这里代入的是书上第几页的哪个公式？请贴截图？是截图2-Example 7中的哪个公式，是标黄的那个？

假设检验

Put call parity

为什么这里不涉及hurdle rate而直接把收益乘以10%，是因为题目没有说就默认没有hurdle，还是因为FOF存在什么机制？

这个图是怎么看的，看不懂，9.1 95是什么意思？ tesidual是什么意思？

Income from Discontinued Operations为什么不用计算征税

老师您好，我想问一下是不是只要是选covariance，都是不计次序的选，cov(1,2) = cov(2,1); 无论题目怎么变都是用nCr。 如果是的话，可不可以举一个计次序选择的例子呀？什么情况下用nPr? 谢谢