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CFA一级
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https://www.gfedu.cn/squareques/id_869219.html,Module 8-2023书 P487-Example 3-Statement 1之所以错,是因为截图中的Exhibit 3, 不仅仅包括spot settlement, 还包括其他的,如 outright forwards, swaps, FX options, 所以Statment 1中的说法:FX transactions for spot settlement see the most trade volume 是错误的?
已回答https://www.gfedu.cn/squareques/id_867565.html,Module 8-书(2023-L1V2)P476-Example 1-Statement 6,请问截图中的这个公式,标黄部分,是怎么得出的?这个公式代表什么含义?△ Sd/f, Sd/f, △ Pf/Pf, △Pd/Pd, 分别是什么含义?这个公式是怎么推导得出的?
Module 8-书P566-Example 1,https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=459184&from=1,这个链接,答复第2段是假设名义利率固定不变?为什么名义利率会固定不变?在书上第几页有这个知识点?答复第1段:实际汇率(外币是基础货币,本币是报价货币)下降,为什么可以理解为此时本币实际上是升值的?
已回答精品问答
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- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
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- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切




