关于期权想问下老师： 1、根据买卖权平价公式，如果合成看涨期权的价格高于市场上看涨期权的价格，如何套利？ 2、为什么说欧式看跌期权的期权越长，期权价值不确定？（麻烦老师讲一下，课上老师的讲解没太明白） 3、假设年利率是r，在折现的时候分母碰到过两种情况 （1）把年利率分成期间利率：(1+r/n)^n， （2）直接把年利率复利计算：(1+r)^(t/365)，t<365 想问下老师什么时候用（1），什么时候用（2） 4、对于美式期权的说法是否正确 （1）标的资产不产生现金流的美式看涨期权一定不会提前行权 （2）标的资产产生现金流的美式看涨期权可能提前行权 （3）美式看跌期权只要能行权，就一定会提前行权

原版书 reading 25 case题 第43 -45 为什么 43 题 的LIFO COGS 是 3120 -13 图1 而 45 题的 LIFO COGS 是 27 ＋ 15 图2

老师 想问下28题 如果有计算器算 N=4, PV=-20000, PMT=700, I/Y=EAR=2.02 得出FV 但是答案不对 为什么

这道题从解析来看，应该选C而不是B吧

老师，请问你觉不觉这道题答案有歧义，因为当我们提到LIFO，我们认为这种存货的成本计量方法是最能反映current cost的，因为在价格上升的情形下，后进来的存货，先卖出，反映了市场价格。但是这道题问的是Inventory balance 不是 Cost，我怎么知道题目到底在问那个呢？

我把题干和答案都给老师贴出来了，问题是which company's gross profit margin would best reflect current costs of the industry. 我理解答案中从A或C中选，但是A有LIFO liquidation的问题不代表整个行业也出现同种问题。求老师解答？

我没太搞明白为什么要调整charges included in COGS sold for inventory write down. 第二个问题是那一段打了星号的一段话（this does not match the change in inventory valuation allowance attached to items sold and increased for ...是什么意思）。这个是原版书课后题第44题

为什么存货减值了COGS会上升？

财报考题答疑老师水平太差！！！很多题都讲的不清不楚，好气，希望讲题老师认真做功课！！！

怎么计算WORKING CAPITAL?