老师 请问这道题怎么理解FV等于0，是20次后不再投所以是0吗

t＝2的时候seller违约了为什么还赔钱，那赔钱了不就没违约吗

这里的 MTM 的意思并不是指墨西哥货币未来是否是升值还是贬值是吗? 而是指 买入美元,卖出墨西哥币后, 墨西哥利率下降后, 对于 买入美元卖出墨西哥币这个投资行为是赚是亏是吗? 另外问个问题,尽管老师difference 减少,远期汇率较原先估计不会增加的更多,应该是墨西哥币不会贬值太多.美元也不会涨太多. 但是终究墨西哥利率>美元利率.未来远期汇率>即期汇率,墨西哥币依旧是贬值的,美元还是升值的,那么对于买入美元卖出墨西哥币的投资行为,其实还是赚的,不是亏的,不是吗?

为什么Leading credit index是反向指标？不应该是index下降，说明金融系统脆弱性增加，更能预示未来经济变差吗？

这里为什么直接用了连续复利计息?好像题目中也没要求吧? 还是说汇率远期合约默认时联系复利计息?

这里说到,一个国家的利率越高,对于现在,这个国家线的汇率是上升,未来是下降的. 这句话好像说的不对吧? 按照老师刚才说的,如果汇率的报价形式是 FC/DC,是不是说反了. 现在汇率下降,该国货币升值;未来汇率上升,该国汇率贬值.

这个期权调整价值Vcallable=Vpure-Vcall，这些V都是价值或者说价格，而OAS是收益率的差值，是一个百分比率的概念，计算公式却是直接用Zspread减去Vcall，怎么感觉怪怪的，这不是一回事也能相减吗？

达到可销售状态后，运输成本是否也应放在费用中而非资本化。这道题是否不严谨。

这里的payoff 是不是就是收益,也就是估值valuation? 等于是这个合约的价值?

当时计算 fra 时,记得计算的是 settlement 的价格.那么这个到底是估值还是定价呢? 另外想问下,settlement 和 valuation 的关系是什么?