为什么看涨期权的upper bound是股票价格？老师举的例子，股票现在12块钱，如果期权费12，买入未来可以以10块钱买入的权利，但是只要我特别看好股票，预期未来可以涨到100，这个期权仍然值得买啊。

考察期权的value的时候，应该参考的是股票的spot price，还是forward price？ 按照前面讲过的内在价值的公式，应该参考的是spot price呀。那么不管是股票分红，还是carrying cost都影响的是forward price，而不是spot price吧？所以这里通过forward price定价公式来理解，感觉逻辑不通呀。

为什么分红和Call option的价格反相关，这里老师说根据之前对远期价格的定价公式，股票分红越高，股票价格越低，但是为什么这个时候该公式适用？ 权益课程里讲过，股票价格可以看作未来所有分红的折现，那么分红越高，股票价格也应该越高才对。

请问这道题如果反过来问，寡头企业什么时候需求曲线一样？是不是回答合谋状态？

不知道为什么我最后一步算的是667046.89 和答案有点差别哇

存货计量方法是不是包含了计价和减值?

在老考纲中,我记得存货的减值转回在美国准则下有特例情况: 美国准则下,大宗商品和农产品允许转回,并且可以超过原值. 其他的存货不允许转回.而在国际准则下,所有商品允许转回,但不允许超过原值,但是大宗商品和农产品允许超过原值. 请问现在是不是这个没有了?

这里美国准则下提到的 重置成本replacement cost:在当前的市场环境下,如果生产一批一模一样的存货需要的钱. 是不是就是之前计量方法中提到的 current cost.?

这里说到零售法,说到通过零售价格出发,扣掉毛利,倒推出存货的账面价值. 想问下,到底是账面价值还是账面成本.如果是账面价值,应该是资产负债表的存货的账面价值对吗? 如果是账面成本,严格意义应该是利润表的 COGS 对吗? 这两者好像不等吧.

这两道题违反了I（C）吗？感觉这个III（d)和I（c）是配套的