这个sinking fund条款，对于债券发行者来说，是好，还是不好呢？提前还本金，那么coupon还是从头给到尾么，还是一样的金额么？当市场利率上升的时候，提前还本金，是不是可以让投资者有机会拿回钱投到收益更好的产品？这时，发行者压力比较大

这题问的是什么衡量。market price risk吗？我还以为是要看主语holding period for a bond。。。不知道选啥

摊销的时候，还可以不按照par value 还？按照市场价格还的话，是不是相当于把债券买回来？

老师好！这道例题在计算时，为什么直接用的是effective duration? 根据公式，债券价格变动的百分比不是应该等于[-MD*(∆y)]＋[0.5*Conv*(∆y)²]吗？ 即计算公式用到的久期不应该是修正久期吗？为什么此题就直接用有效久期了？难道是题目中给了什么久期就用什么久期吗？

税法上不允许提前计提坏账，那么坏账发生时可以在当时计提坏账吗？

这题里，rate和yield含义不一样是吗....波动率是能用yield吗

1.The term sinking fund refers to an issuer’s plans to set aside funds over time to retire the bond. 2.Doubling option / accelerated sinking fund 关于sinking fund，上述两句什么意思？谢谢！

请问这道题为什么在分子和分母都需要剔除税率的影响呢，不可以上下都直接剪去X和Z在I/S上第一年的差值200000吗？

请问期权定价定的是零时刻的期权费，而远期、期货、互换定价定的是标的资产的价值？期权没有估值问题？另三类估值估的是合约价值？是这样吗？有点晕

请问什么是 certain expenditure result in tax credit？可以讲具体一些吗？比如什么是certain expenditure？