我看之前有些回答中说到，IFRS下的融资租赁记账方式与US GAAP下的Sales型融资租赁一样，但是老师在这里讲的收入确认方式，只是确认每一期的利息收入，并没有说讲全部的应收款都直接确认收入呀。非常困惑，感觉矛盾的地方很多呢：IFRS下的融资租赁，利润表上到底是每年确认利息收入，还是一次性确认未来全部收入？US GAAP下的Sales和Direct具体记账区别是什么？

关于US GAA P下的直接和销售型租赁，老师讲的和课后例题好像对不上呀。老师只说了实际租赁收到的金额和账面价值是否相同来区分，但是并没有说到确认收入的不同。另外直接和销售型租赁，都是融资租赁吗？

这里使用 BPV 和 net payment 其实也是比较期货合约和远期合约的估值差别对吧?只不过是对于两个特殊的期货和远期利率进行对比.计算的都是利率变动下,各自的 valuation.

为什么这个15%直接就是 net capital的r啊，为什么不是总体700的r

所以就是期货合约的估值和远期合约的估值都是合约为投资者带来的价值.只不过远期合约算的时标的资产在当前的市场价格与远期合约折算到当前时刻的现值. 而期货合约因为存在逐日盯市,因此计算的不是标的资产,而是期货合约当前的价格 - 上一个交易日 t-1的结算价格,即上一个交易日的期货合约定价. 是这样吧?

所以高水位线就是直接与扣除管理费的收入进行比较吗

这边有个问题问下:1773.76,1765.12. 前者是t=1时刻的市场期货价格. 后者是根据市场期货价格推算出来的当前标的资产现货价格对吧?这个是市场会给到的还是需要推算出来的. 另外,这个 1773.76 结算价格会直接作为第二天期货合约的定价的对吧.

这里,每天结算,都会产生一份新的Futures,定价是前一天的结算价.但是不能说 futures 的 valuation 是0对吧? 否则也没必要计算 Futures 的 valuation 了吧? Futures 的 valuation 就指的期货市场当天结算的期货价格 - 交易日前一天的结算价(当天开盘的时候期货合约的价格)是吗

p=mr

这里计算的contract MTM 还有realized MTM都是各自衍生品的 valuation对吧?