在vesting period摊销的应该是stock option吧，这道题目中前面说的一直都是stock grants，并不是期权啊。老师课上讲的，stock grants费用是按照员工的工作年限摊销的，不是按照vesting period。

这里FP 的价格也是标的资产的价格. 而期权里面的执行价格其实也是标的资产的价格.本来就应该一样的吧?

能否解释一下企业如何应对期权的整个操作过程？比如企业发放了100份期权，每份期权的市场价格10元，那么企业发放期权的费用是1000元，行权价格为20元，那么发放之前会提前增发100股股票，那么增发了这些股票会导致paid-in capital上升，如果后续员工100%行权，那么公司收到行权资金100*20元=2000元，公司又会用这些钱去市场上回购股票，这一系列复杂的操作，如何保证总的Equity不变的？

这里的 breakeven point 是只有在 profit 中才有是吗?payoff 没有所谓的盈亏平衡点.

这里为什么 long put是积极看跌,short call是温和看跌. 同样两个的收益会有上限.

为什么右边的风险发生，收益率还会高出预期？

第三个 case 讲了什么？arrange some options for himself，oversubscribed，fills all the orders表达什么意思？

麻烦老师总结一下HF和PE的共同点和不同点

为什么总的Equity不变，这里没理解，能否给个更严谨的解释？首先，公司由于给员工期权，需要花费期权的费用，该费用的账面价值为期权的公允价值Y，故留存收益降低Y；然后按照老师解释的，未来员工行权时，会给公司支付行权费用X，这部分费用相当于Paid-in-Capital。两个问题，第一，为什么这部分费用相当于paid-in-capital？这部分期权对应的股票，为什么是公司增发的呢？如果员工打算行权100股，公司不可能当时就为了这个增发100股吧？第二，如何确保员工支付的行权费用X = 期权的公允价值Y呢，只有当X=Y，总Equity才不变吧？

moneyoff 是用来计算期权的 valuation 还是 price 的? 感觉更像是投资者的收益和损失,是不是应该是 valuation?