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CFA一级
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是不是可以这么理解P与ATC的关系。当价格P与ATC曲线的最低点相切时,即P=ATC,P就是均衡价格,厂商不亏不赚,只有正常利润。而P>ATC最低点时,厂商有经济利润。在完全竞争市场,厂商只有可能有正常利润,无法拥有经济利润或者说超额收益。请老师指正一下我的理解
查看试题 已回答老师对于A的讲解为什么和答案不一样,答案说 separating the code of ethics from compliance procedures will also reduce, if not eliminate, the legal terminology and “boilerplate” language that can make the under-lying ethical principles incomprehensible to the average person. 是不是可以理解为因为code of ethics的用语太复杂,所以要转换成通俗一点的文字在compliance procedure,所以不能integrate a code of ethics into compliance procedures. 假如A选项是 integrate the plain language of code of ethics into compliance procedures 是不是就是正确的了? 还是说依旧错误,因为老师讲的只integrate a code of ethics 不够全面
查看试题 已回答和本题可能无关的一个问题,可以使用前雇主的clients information吗,或者和前雇主的client meeting 再让这些clients和新雇主签约,是否需要考虑对于clients的联系方式来源?
查看试题 已回答麻烦老师可以解释的再详细一点嘛,为什么value of the ubnderling归为exerice price的一种,那跟european call的关系为什么不也是反向关系?》
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
