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CFA一级
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这里有2个疑问:1、老师说关于误差ε第三个假设:误差的期望为0,写到其期望是E(ε)=Σε/n,但在后面讲第四个假设同方差时写到,当ε=0,误差的方差VAR(ε)=Σε^2/n-1,为什么误差的期望公式其分母是N,而误差的方差公式其分母是N-1? 2、异方差老师写的是heteroskedasticity,而我查字典后发现还有一个写法是heteroscedasticity?两种写法都对吗?本小节老师讲的内容太琐碎,比较混乱,望答疑。
已解决问答里说equit capital是用股票来筹集股本,请问这里是用股票质押来融资呢,还是在国外融资,卖出股份呢?这个equit capital的主语就是基础课里老师举的例子中的中石油企业吗?
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- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
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