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CFA一级
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为什么课堂上讲的The second quintile 指的是落在五分之二分位上的那一个数(划分了五分之二临界值的那个数),而这道题中的The second quintile指的却是落在五分之一到五分之二这个区域内的所有的数?怎么觉得和课堂上讲的完全不是一个概念了???
查看试题 已解决请老师详细讲一下,从NI到CFO CFO到FCFF,到FCFE的推导关系。分别用什么计算公式,公式中的项目对应什么金融科目(比如非现金类的科目具体是哪些,非经营类的科目具体是哪些,等等。
查看试题 已回答如果通过 FOF 投资对冲基金,我的理解,这个 FOF 既然是公募基金,应该会投资很多金融产品,对冲基金可能就和股票债券一样的,也是其中一种投资产品对吧,FOF 理论上可以投资很多类型的金融产品,只是里面包含有对冲基金.
一般ETF 的标的资产是一篮子股票对吗? 那么对冲基金的 ETF 的标的资产,老师说是跟踪一个对冲基金的指数.我的理解是不是说这个指数的标的资产是一篮子不同类型的对冲基金.然后对冲基金的 ETF 的标的资产就是对应的指数背后的一篮子对冲基金?
精品问答
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 为什么B选项要考虑借股还股?而A选项没有考虑借钱买然后还钱?可以都不考虑吗?还是借股还股一定要在这个流程中体现?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 老师好,官网这道题我有点没太懂,麻烦讲解
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- 老师您好!这个需要掌握吗?谢谢
- 为什么不是C选项呢?credit risk是由于借款人违约未能偿还而使债权人遭受损失的风险;solvency risk是由于自己财务状况不佳而无法偿还到期债务的风险。二者紧密相连
- 是不是只有在市场均衡点,才是社会总福利不损失的点? 偏离市场均衡点,社会总福利都会损失? 因为要么生产过剩,要么就是总供给不足. 另外,为什么只有在完全竞争市场中才能实现社会总福利最优,才能有市场均衡点? 在其他各类市场中,不是需求供给需求也是有的吗?他们的均衡点难道不是市场均衡点吗? 在那个点声场不是可以实现社会总福利最优吗? 这点不是很清楚,老师可以画图说明下. 另外, 对于一级价格歧视这种,它又是怎么实现社会总福利不损失的,这时候的需求曲线和供给曲线是什么样的?和完全竞争市场不同吗
