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CFA一级
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老师,如果评价债券面值是100,它的出售价格也100吗?所以叫评价债券,是这样吗?如果是平价债券 它有收益率吗?没听明白,老师说评价债券coupon rate=par rate=YTM, 那付息债券它们是什么关系呢?coupon rate 和par rate有什么区别?这里说的spot rate是指银行的现时利息吗?问题有点多,麻烦了。
已解决经典题-Question 28-https://www.gfedu.cn/home/questionDetail.html?ifTask=2&ClassTypeId=9930&QuesId=961450 这个链接中的答复最后1段不理解,1.什么叫“从42元反向上升”?是43元,44元,45元?卖空是希望价格下跌还是上涨?2. 什么叫“投资者担心上涨一点然后下跌”?3.“当价格升破50时,止损订单生效,准备反向平仓止损”止损订单生效什么意思?反向是什么意思?4.“但是最高止损价格为55,即价格涨破55之后,止损订单停止执行”这句话又应该怎么理解?
查看试题 已回答经典题-Question 14-A选项和C选项,错在哪儿?B选项put option是怎么操作的?比如,未来股价会下跌,既然下跌,我要卖出这个股票,卖了$10, 等股价下跌,下跌到$5,我再把它买回来,是这么个逻辑?
查看试题 已回答经典题-Question 7-A选项-futures market错在哪儿?futures market属于primary market还是secondary market? A选项知识点,在书上第几页?
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切



