老师好，请问关于non-parallel shift 能否做出以下理解？ 根据 y =reference rate（benchmark，通常是国债） + spread，这里面应该是spread 不随着时间变化而变化，因此Delta y就是spread，整个yield curve 是parallel shift 。但实际上一个债券的Spread 在不同期限实际上是不一样的，所以是non-parallel shift。

老师，请问d是什么，老师讲的这四个因素和d关系如何判断

Vsras曲线是水平不是代表对横轴影响无穷大，为什么说对output没有影响

老师，对于经济周期理论麻烦再帮我梳理一下，在基础班和强化班一直讲的时候，新古典主义强调外部冲击引起经济冲击（主要科技，从而影响AS和AD），货币主义主要是指政府的干预引起了货币的供给量MS，使得出现了经济周期，奥地利学派，主要说的是政府的干预引起了周期，为什么到了mock1里面经济的55题，突然货币主义就是受外部冲击和政府干预了。。。。。

答案解析都是说隐性成本，但是题目说了 They are implicitly zero. ？

老师，建议2为什么正确呢？Capital ration不是要选择将有限资本分配给盈利能力更好的项目吗？IRR不是正好反应了项目的盈利能力吗？

第一安全定律和夏普比率实际上是一样的吗？

能解释一下C吗

老师，对于非传统CF，在讨论CF变号次数的时候，应该把0看成正数吗？比如CF从50变成0不算变号，-50变成0算变号

为什么欧式期权，T时刻的股票，折现回去是和美式t时刻一样的St呢？不考虑股票涨价吗？