咱就是想确认下，write一个put option的卖方，它需要拥有option里的股票吗？如果说不需要，它凭什么在option合同里能够给买方权力去出售股票呢？writer需要负责在option买方确定行权的情况下，先去把股票找渠道买来给option的买方吗？因为股票价格时时波动，put option行权方确认行权的时候，肯定是行权方起码看到市价低于strike price，writer是9点以低1元的价格买来再给卖方还是9点05分以低2元的价格买来再给卖方，会产生不小的陈本差，这里面怎么搞呢？

CFI的简单计算方法是什么？我怎么没有印象

老师，net cost of carry一定是=benefit-cost这样的方向吗？那么有net bebefit of carry这个说法吗？这个地方绕不过来。我们讲义上是net cost and benefit is called cost of carry。正常的carry cost又只是说纯cost吗？

这个题还是没理解，很难听懂，看了其他楼层的解答也没看懂。。

请问有哪些结构是属于Time tranching？ 1、CMO中的sequential tranche属于，PAC（planned amortized class）属于吗？

假设一年期投资，且FP＜S。*(1+Rf)。期初：第一步做空标的资产获得现金S。；第二步使用获得的现金S。去购买一年期收益率为Rf的债券；第三步签订一年后以FP价格交割的买入标的资产的远期合约。这样的套利中，我们怎么在期初获得套利交易的净现金流入呢？这个不是需要等到一年期以后全部交割完毕以后，我们才能获得套利的净现金流吗？老师，我在哪个知识点上出现混淆了呀？

为什么公司的利息是加，公司发债了应该给别人还钱啊

PAC（planned amortized class） 是否也可以起到call protection的作用？ 课件上没有提到 书上貌似也只是提了sequential-tranche这一种structure。

请问sequential-pay tranches 是如何做到call protection？ 最上一层面临的prepayment risk最大，保护不了。 我理解应该是 PAC（planned amortized class）才可以做到call protection吧？有spport tranche保护。

想问一下这个实在视频哪里讲了？