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CFA一级
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Effective duration is calculated from past price changes in response to changes in yield, calculated from 的意思不就是从xx计算吗,那应该是从历史数据计算推测未来?
查看试题 已回答关于浮动和固定利率的远期价格折现,这里举的例子是收浮动,支固定,那就是说要求固定的利率,但对于浮动利率来说,利率也是不确定的啊,我记得在固收里float rate=libor+spread,这个没写错吧,那即使PV浮动=PV固定,左边也不知道,怎么来求右面呢。
已回答为什么这里在计算net pension的时候用的是the difference between fair value of fund's asset and PRESENT value of estimated pension obligation? 而不是 the difference between fair value of fund's asset and ESTIMATED pension obligation? 这与第二题A net pension asset or net pension liability is equal to the difference between the fair value of plan assets and the expected pension obligation under: US.GAAP and IFRS 不矛盾吗?
查看试题 已回答精品问答
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切
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- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?


