老师讲解无套利定价理论，讲义和举例都说T=0时刻向银行借钱S0价格买入标的资产，short远期合约，在到期时卖掉这个资产，如果获得资金小于FP，这部分就是套利。为什么要向银行借钱，不可以是自有资金吗？这样举例是为了看清楚S0*(1+RF）^T吗？结尾又说，这种情况会有大量套利发生，现货价格spot prices上升，FP会下降。FP为什么会下降？应该是S0不断上升，直到加无风险收益等于FP，此时回归正常？

这道题怎么算呀老师，我记着好像咱网课老师讲过，找不到解析视频了

老师这道题，（1+5%/2）的10次方=（1+YTM/12）的60次方这么算错在哪儿了呀，这么计算出来的YTM是B选项，答案给的A

3分50秒这里说的standard和code的区别可以再讲一下么？为什么standard是最低要求又是最高行为标准？

请问如何理解回购债券时的market value应该用最新市场利率，而book value应该用最初债券发行时的市场利率？

请问老师，本题题干protective put with forward contract 的意思不是P+S+FORWARD吗？为什么就等于C+K了呢？

13分52秒时，ri/rm=2,不应该是ri=2rm么，也就是一单位ri会引起2rm的变动？1单位rm=0.5ri

老师这道题 这么算可以吗？

A选项，本币贬值，外币升值，外来资金会流入，增加投资，出口会增加，进口减少，GDP会变大，这个不算扩张吗

这个catch-up第一步LP拿8%，第二步GP拿2%，这个2%是固定规律要求的么，这个数字是哪来的