老师，那个星号的例外没听懂是什么

在上一節強化課說到，美國準則，Equity必進Trading類。 相反這裡卻出現買賣股票類是進CFI，買賣Equity理應進Trading類，它應該進CFO才對啊。 請老師指教，我有點濛了。

请问这道题是那个章节的内容，在B/S这章找不到这些比例的计算公式。

老师讲到OCI 中equity 的分类irrevocable 的例子时，提到如果赚了（gain) ,某些公司想把分类从OCI 改成trade，但如果赚了，说明实现了（realized gain) , 应该直接计入I/S，为什么需要改分类呢？

在HTM中，老师说没有unerelaized G/L ,又说unrealized G/L not reported. 到底有没有unrelaized G/L 呢？

第三问：我的思路是运用put call parity, 得到P=C+K-S, 因为P is overpriced, 根据低买高卖，所以sell P, —P= - C - K + S 。请问老师这样做为什么错了？

Πu=1+rf-d/u-d，对于上涨概率的是计算应该是人为构造的吧？不是实际的上涨概率吧。这个Πu应该通过SX+B（股+债）构建的一个二元一次方程复制出期权现金流，反算出X与B的具体值，然后再通过公式变形所得的吧？对于教材说通过利率中性所得的上涨概率一直难以理解。本课程一直是用利率中性来定价各种衍生品，与衍生品对现金流复制所得的定价，虽然最后结果一样，但利率中性更费解，现金流复制更符合无套利原则，同时没有利率中性这种主观偏好假设，不知道我这样理解对不对？

為什麼F test一定是單尾？ 不是說Ha 不等於某一個數字，結果會是落在二邊，所以按道理是雙尾啊？

风险溢价不是两个之间对比 产生的额外收益率吗 如果他俩term相同的话那这2%哪来的？而且学校微观经济讲机会成本的时候不就是次优解的价值是机会成本吗 那我为什么还要考虑两者之间有没有相同项 不考虑到期期限风险溢价 不管这个到期期限风险溢价就是它的价值吧

为啥金融业也是周期性行业？老实说经济萧条啊大家手里没钱了，所以不需要金融服务了，但是我的理解是经纪越萧条，企业越需要金融和资本来支持生产。