怎么把unrealized 变realized？没听懂

如果这里给的是期权乐观和 悲观情况,假设概率相等 ,计算项目的 NPV 如何计算 ? 是项目本身的NPV+乐观时的期权的 Npvx0.5+悲观时的期权 NPVx0.5?还是(项目本身的 NPV+乐观时期权的NPV)x0.5+(项目本身的NPV +悲观时期权的NPV)x0.5?第二个问题:这里Project NPV(with option)的计算公式是:Project NPV(with option)=NPV(without option) - Cost of options + Value of option,二叉树模型究竟是用来 算Project NPV(with option)?还是仅仅是(- Cost of options + Value of options)?

决策树模型是用来计算 期权的 NPV 的是吧?那么这里决策树计算时,乐观的 NPVx乐观的 概率,其中乐观的 NPV 是指:项目本身的 NPV + 期权的价值-获得期权的成本.还是仅仅包含:期权的价值-获得期权的成本?

Module 7-书（2022-L1V1）P442-Example 3-第2问中，为什么εi为0？

Module 7-书（2022-L1V1）P447-最后一段中的These residuals are correlated, specifically jumping up in Quarter 4 and then falling back the subsequent quarter. 这句话所描述的与Exhibit 16不是一致的？Exhibit 16说的是1-3 quarters以及4th quarter?

Module 7-书（2022-L1V1）P449-Example 4-Solution-为什么Exhibit 18表明了潜在的异方差性？图中是怎么看出来的？另外，lack of independence, 怎么理解？

另外本章58分钟的时长 为什么没有配课后练习

样本协方差为什么要除以n-1,协方差不是直接平方求和吗？

老师说这4种方式都是私募？

为什么这里上面是1*1000*7%*60% ? 这里的1000为什么不是1 K