FCFE为什么要加net borrowing呢，股东就是自己投入的钱，应该不包含借入的钱

normal profit margin怎么算呢

这里不应该是 marketprofolio 吗?risky protfolio是 CAL 里的吧?

CML 线上的点都是充分分散风险的组合是吗?还是说只有风险资产做到了充分分散风险?

为什么这边的名义利率转化成实际利率就直接考虑连续复利了, 离散复利不考虑了。

系统性风险和总风险的差别点在哪些地方？

PV=0,I/Y=9,N=3,PV=0算出的FV不是0时刻为起点到3时刻的终值吗, 不应该时FV3而不是FV4啊？

这边算先付年金FV的时候, 为什么不可以把计算器调成后付年金模式, 然后N=2, I/Y=10, PMT=-200,PV=-200; 这样的话不也是第0期200, 第1期和第2期是200的年金计算来算第3期的FV吗？但算出来还是662.

这道题的A是怎么理解的？

题干中的“large cap equity ”对分析问题有影响吗？