股票和债券的章节说了很多估值和收益率的问题，我总结一下，请老师指正是否准确，以及我是否遗漏了其他重要的指标，谢谢： 1.YTM是持有期收益率的概念，是年化的，如果出现半年一付的，需要计算出I/Y后乘以2得到年化的YTM; 2.Coupon rate也是年化的，如果题目中是半年一付息的，则算PMT时需要本金*票面利率后再除以2； 3.EAR=（1+r/m）m次方，其中r就是ytm，也就是持有至到期收益率； 4.算应计利息AI=实际收益率*（债券实际天数/360） 5.HPR期间收益率=（FV-PV）/PV 6.永续债券P=CF/R 7.永续增长率=ROE*（1-股利支付率） 8.第二年的股利=NI*股利支付率 9.CAMP=rf+β*（rm-rf） 10.NPV=D1/r-g 11.WACC=Wd*rd（1-t）+Wrps+Drps+Ws*Rs 12.IRR=NPV为0时的内部回报率。

82bps=0.0082吗？

如果求Zspread，公司发行债券的期限和国债spot rate的期限不匹配，也是用交叉比较法算出来这个spread吗？能举个例子吗？

第一问视频讲解dtl下降的比dta下降的更多是从哪里看出来的，这个dtl和dta的变化量怎么看出来

第四题，如果说一年期和两年期都是零息债券，那么r1，r2和ytm1，ytm2相等，b选项就是对的了吧？

Z-spread在实际出题中，会考概念还是会考计算？如果计算的话，也是用公司债的YTM-政府0息债券的YTM得到Z-spread吗？能否举一个计算的的例子

YTM默认都是一年期的年化的收益率吗？如果计算一个半年付息的债券I/Y，得出后必须乘以2得到年化的YTM吗？

这道例题如果用年金的方式来计算AG Bond的YTM，然后去跟BRWA Bond的YTM对比，AG Bond债券的YTM是不是就是：N=10，FV=100，PV=94，PMT=2.274，计算器得到I/Y，然后再去跟BRWA Bond的YTM对比，得出结论？

这道例题中求current yield，分子是全年的coupon，题目给出的是半年的coupon rate是7%，那分子为什么不是70*2=140，得到全年的coupon？

老师觉得这个例子中，可不可以用（18/180）*35来得到应计利息AI?