请老师详细解说下，为什么roll yield/return是<0和>0，计算公式是什么样的？谢谢

C选项为什么不对？买了外币不就是国内的本币少了吗？

老师，N=3,指期数为3年，PV=100.25为现值，FV=100表示到期时得到的本金，但这里写PMT=2时，并不是每期的现金流都是等于2的，最后一期现金流是利息加上本金=100+2=102的，这里PMT=2怎么理解啊

老师，能麻烦讲一下如果是call option seller的话，最多赚多少？最少亏多少嘛？有点没反应过来。谢谢

老师您好！第三题不是违反了3（A），而是违反了4(A)，也违反了V(C)对吧？谢谢

通过这个公式想说明Debt去投资会增加leverage risk 但是Roe不是euqity不应该说的是share吗？

长期债卷价格下降 下降的不应该是pv吗 fv是不变的 就是面值啊 fv=pv（1+r）的n次方，pv减小 fv不变 那r应该增加啊

老师您好，我想问2个问题，第一个是：这里的short call就相当于是卖了一个看涨期权，如果股票价格涨了，买方会行权，我们就亏了，所以说股票价格涨的越多，我们卖看涨期权的就亏的越多，因此损失是无上限的，请问我这样理解是对的吗？第二个问题是对于shor call来说，我们希望股票价格不要上涨，而是下跌，但问题是不管下跌多少，只要下跌了，买方都不会行权。我们最多也就只能赚个premium fee，那为什么我们这里还要区分passive和active看跌呢？

S0=FC/DC 从价值上来说就是S0*FC=DC 为什么时间周期过后 S0*（1+rfc)=1*(1+rdc)*FP 不是应该也是FC就是等式前面S0那一边乘以FP吗 因为还是前面那个逻辑 S0*FC=DC 价值才相等 各自计利息之后 DC=1*(1+rdc) FC=S0*(1+rfc) 但是此时的FC/DC=FP 不应该是FP*FC=DC吗

老师，股利和股权自由现金流有啥区别？没听明白视频后半段？