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CFA一级
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答案里PV算的是2015.3.19号的折现值还是2015.9.19的折现值,我算的是2015.9.19的,因为到这个时候是一共付息23次,如果是9.19的话,后面为什么是乘1.03的那么多次方不是除,到2015.9.19是要往前算3.19的
题目里的这句话“She estimates that the probability that Davies Company's credit rating will be upgraded is 70% if its earnings per share are greater than $2 ”是不是就已经是答案了?所以不用计算,直接选就可以?
查看试题 已回答average invested capital ,计算这个为什么不包括短期债务,另外retained earnings是指留存收益吗??计算average invested capital为什么需要加上retained earnings??
查看试题 已回答NBVe=NBVb+purchase-dep-disposal NBV 1.为什么账面价值要加上新买设备的钱 2.NBV也就是账面价值=HC-AD 账面价值NBV HC AD分别记在B/S中的哪个科目下呢 3.loss/gain=proceeds-disposalNBV proceeds是卖出设备收到的钱 拿disposal NBV 处置的账面价值 不也是卖出设备收到的钱吗 为什么会有loss和gain
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- 为什么半年付息 算ytm是乘以2 而年化的麦考利久期是除以2
- m上升 EAR为什么上升 以及为什么又不变
- 前面在讲Aggregate demand curve的时候说,价格上涨使消费下降,而这里又说价格下降消费变少,为什么存在矛盾?
- 对于老师讲的这部分,1. 我理解FRA的Payoff始终等于利率期货的Payoff部分进行折现(除以1个大于1的数),也就是说,FRA的Payoff的变动幅度 应该 始终小于利率期货的变动幅度。2. 至于是涨多跌少,还是涨少跌多,其实MRR在分母上,可以根据1/x的曲线特点来理解,无非就是MRR上升时1/(1+MRR)的变动幅度 小于 MRR下降时1/(1+MRR)的变动幅度,所以如果MRR上升时,Payoff是上升的,那么就是涨少跌多,如果MRR上升时,Payoff是下降的,那就是涨多跌少。以上2点,我理解的对吗?
- 不懂这里为什么新固定利息与老固定利息的差值折现到1时刻就是1时刻的value,为什么只考虑下半边支出的部分,不考虑付息收到的部分
- 如果IC和CAL线的切点在后半段呢,就是比和有效前沿的切点更高呢,不是后面无风险资产权重为0吗,为什么说一定有无风险资产呢
- Effective duration和Effective convexiy的公式为什么不用modified duration和convexity的原本公式,而是和他们的近似的久期和突性的公式一致?
- 为什么长期垄断竞争中 D和ATC相切








