capital budget 和 capital allocation和 capital investment的关系是什么?

Module 7-Practice Problems-Question 1-(1) B选项，https://www.gfedu.cn/home/questiondetail.html?ifTask=1&QuesId=767422&from=1 这个链接中的答复没有看明白，“swap rate是以折现因子为权重的，隐含远期利率的平均”这个知识点在书上第几页，请贴截图。以及，为什么“如果隐含的远期利率上升，说明pay fixed一方有gain”？这个知识点在书上第几页？请贴截图

1. 这里的10.7%的定义是什么呢 和什么相关呢？ 2.10.7%是如何计算出来的呢

与此题无关：如果在一个半年的情况下计算他的收益，什么时候需要把年化rate转化成半年的rate（也就是rate/2然后（1+rate/2））来计算？什么时候需要用（1+年化rate）的0.5次方来计算？

Module 7-书P298-Summary 最后一点-为什么a rise in expected forward rates会增加the present value of floating payments？难道不应该是减少吗？这个利率不是在分母上吗？计算floating payments的现值公式是哪个？书上第几页，请截图？

老师 GDP总支出法为啥不考虑外国部门（收入）进出口

请问为什么收益率上升，债券价格下降呀？用的是哪个公式呢？感觉有点反直觉

实物期权的标的资产是实物吗?

CFA对 DC Plan对流动性和风险承受能力是怎么说明的？可以解答一下？不然总是把DB plan和DC plan搞混淆

如果只知道forward rate，怎么能知道另外两个spot rate呢？至少需要知道一个forward rate和另一个spot rate吧