OAS 到底是剔除权利还是包含权利?

老师这边说的有问题1. Vcallable可赎回债券的价值 = Vpure不含权债券的价值 - Vcall. 这个是债券价格公式,bing 不能直接用于对债券的收益率做对比吧?2. 如果要做对比,也是看可赎回债券对于投资者风险更高,因此 可赎回债券的要求回报率 = 不含权债券的要求回报率+ call option补偿吧?3. 老师说Vpure的风险溢价是 z-spread.Vcallable 的风险溢价是OAS,但是应该是反了吧? Vcallable的风险溢价是 z-spread 是吧?

此题为什么不选b，行为金融学中不时有一个conservatism吗，他的价格在信息发布后逐渐改变，为什么不能理解成人们太保守了对于新信息不能立刻做出反应？而且行为金融学也不违背市场有效的前提

这里为什么是最后一笔权重最大?如果按照债券估值.次方越大,分母越大,明显整个权重越小啊.

Benchmark spread 的 benchmark 是特定债的收益率,还是一定是国债收益率?

老师您好，方差公式有点难理解和计算，网上找到一个简化公式，请问用这个简化公式计算准确吗？方差=E(X^2) - (E(X))^2

债券的价格为什么跟收益率是反向波动？

所以当计算 YTC 的时候已经不是 YTM 了对吧?因为 YTM 有前置条件的是吗?

14B怎么体现代理成本

13C长债风险为什么大于短债