关于债券的 Yield duration衡量的不含权债券中 YTM 变动引起的债券价格变化的风险.Curve duration衡量的是含权债券中 benchmark rate变动引起的债券价格变化的风险.这里没有理解,为什么? 老师说,是因为含权债券提前还款,所以现金流不确定,因此无法使用 YTM.这个好像解释不通吧.难道不含权债券就一定持有到期吗? 并且利率风险里面除了 benchmark rate引起的,还有, spread变动. 所以这里 Yield duration和 Curve duration为什么一个是衡量含权每一股份是衡量不含权.

这里 macaulay duration表示的平均还款期如何解释之前说到的 macauleyduration是债券再投资回报gain的上升=Price 的 Loss的损失的相互抵消的时间点

为什么切点就是无风险配置是0%。什么逻辑推导出来这个结论的

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老师，请问通常给出的正态分布表一般是单尾的标准正态分布表？ 双尾的标准正态分布表一般不会给出？

本金25million是买了25万张面值100的零息债券吗

溢价债券自身不也有利息吗，有OID资本损失看做利息，不应该这两个先相减，如果还是负数再抵扣别的债券的利息税

解析视频在哪里找？

嵌入式期权，债转成股票，附加式warrants是买债券送期权是吗，股价高于行权价格，投资者行权，同时债券还在是吗